基本情况：
　　发行方式： 网下询价配售 50% 
　　网上定价发行 50%      
　　保荐机构：光大证券  
　　发行后总股本：8000 万股 
　　公开发行数量：2000 万股 
　　所属行业：通用设备制造业 
　　主营业务情况:
　　公司是一家从事冷却（凝）设备的研发、设计、生产和销售的高新技术企业，台复合型（甲醇）蒸发式冷却设备的诞生地，国内的复合型冷却（凝）设备的研发制造基地之一。公司的复合蒸发式冷却冷凝技术于被国家工信部列为17个重点行业清洁生产推广技术，被氮肥工业协会确立为氮肥行业成熟的振兴支撑技术。 
　　竞争优势：
　　1、技术优势：公司的核心产品复合型冷却（凝）器通过将空冷式换热系统融入到蒸发式冷却（凝）系统中，实现了设备运行过程中一项动力两次利用，使得产品相比于普通蒸发式冷却（凝）设备在节能、节水、节地、环保等方面表现更为突出，更是传统冷却（凝）设备理想的替代产品。2、品牌优势：公司自进入蒸发式冷却（凝）领域以来凭借其创新的设计理念、系统完整的技术研发、严格的质量控制、良好的售后服务和的产品综合性能，逐渐被业内所认识和认可，形成了良好的声誉和市场形象。 
　　募集资金项目：
　　本次募集资金主要投向：1、复合型冷却（凝）器扩产项目；2、研发中心扩建项目；3、其他与主营业务相关营运资金。根据招股书披露，复合型冷却（凝）器扩产项目建成后，公司将新增 500 万千瓦的复合型冷却（凝）器产能，是原有 210 万千瓦产能的 2.38 倍，开建后第 5 年完全达产。项目投产后将大幅提高公司核心产品的生产能力，解决公司现有产能不足的问题，提升公司竞争力和抵御市场风险能力。 
　　未来盈利预测：
　　近三年公司主营业务收入快速增长，营业收入年复合增长率为 24.31%，净利润年复合增长率为 56.64%，明显高于营业收入的增长。综合毛利率基本保持稳定，2009年较 2008年有较大上升，近三年分别为23%、29%和 29%。在国家节能减排的大背景下，未来冷却（凝）设备的节能节水能力将是各下游领域设备投资考虑的一个重要因素，这为公司产品的推广应用提供了良好的政策环境，预计 2011-2013 年公司归属于母公司股东的净利润分别增长 53%、46%和 44%，按摊薄后每股收益依次为 0.98 元、1.48 和 2.04元。 
　　上市首日价格区间：
　　公司核心产品应用领域较同行业其他公司涉及面更广，具有一定的行业独特性，选取较类似的上市公司双良节能、哈空调、蓝科高新等，2011 年动态 PE 为 26倍。考虑到公司未来成长性高，发行规模较小等因素，给予公司一定的溢价，结合目前的市场环境和新股上市首日表现综合分析，按 2011年每股收益给予公司上市首日估值区间为 40-45倍，对应的首日上市价格为 39.2-44.1 元，公司确定发行价为 33 元，则首日涨幅为18.78%-33.63%。